Les exportations chinoises de tubes en acier au carbone sans soudure bondissent de 18 % au troisième trimestre, défiant les vents contraires du commerce mondial
Shanghai, 24 septembre 2025 — Les producteurs chinois de tubes en acier au carbone sans soudure ont expédié 1,14 million de tonnes métriques à l'étranger au troisième trimestre, une hausse de 18 % en glissement annuel qui a dépassé les prévisions des analystes et a porté la part de marché mondiale du pays à 34 %, selon les données douanières publiées lundi.
Cette solide performance à l'exportation intervient malgré une nouvelle série de droits antidumping imposés par l'Union européenne en juillet et une compression monétaire en cours sur les principaux marchés émergents. Les dirigeants de l'industrie attribuent cette résilience à des contrôles des coûts agressifs, à des délais de livraison plus rapides et à un pivot vers des produits à faible teneur en carbone de qualité supérieure qui permettent d'obtenir des prix plus élevés.
"Les usines chinoises ont percé le code de la production de tubage API 5CT P110 avec 30 % d'émissions de CO₂ en moins par tonne", a déclaré Liang Wen, analyste principal chez Mysteel Global. "Les acheteurs au Moyen-Orient et en Amérique du Nord sont prêts à payer 80 à 90 USD de plus par tonne pour des tubes verts certifiés."
Les prix d'exportation de référence pour les tubes de canalisation sans soudure de 89 à 219 mm de diamètre extérieur se sont établis en moyenne à 835 USD par tonne FOB Tianjin en septembre, en hausse de 27 USD par rapport à juin et au niveau le plus élevé depuis avril 2023, selon S&P Global Commodity Insights.
Facteurs d'offre
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Allègement des matières premières : Les prix du minerai de fer livrés en Chine ont chuté de 22 % depuis la mi-juillet, réduisant les coûts des billettes d'environ 55 USD par tonne.
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Mises à niveau des capacités : Le géant d'État Baowu a achevé une modernisation de four de réchauffage de 480 millions USD dans son usine de Changzhou, augmentant la production d'OCTG pour service sévère de 350 000 tpa tout en réduisant la consommation d'énergie de 12 %.
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Avantage logistique : Le délai moyen de livraison porte-à-port des usines du Jiangsu à Shanghai a été réduit à 42 heures, contre 58 heures l'an dernier, après le lancement d'un poste d'amarrage dédié aux tubes de 50 000 tonnes de port en lourd au port de Yangshan.
Points chauds de la demande
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Le développement de gaz non conventionnel de Jafurah de Saudi Aramco, d'une valeur de 12 milliards USD, a augmenté les commandes de tubes chinois de 26 % d'un trimestre à l'autre.
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Les exportateurs de schiste américain ont commandé 165 000 tonnes de tubage sans soudure chinois en août seulement, le volume mensuel le plus élevé depuis les droits de douane de la guerre commerciale de 2018, car les délais de livraison d'OCTG aux États-Unis ont dépassé les 20 semaines.
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Les projets éoliens offshore vers l'hydrogène en mer du Nord spécifient des tubes de canalisation soudés à l'arc submergé (SAW) X65Q ; les producteurs chinois ont capté 42 % de l'appel d'offres de 95 000 tonnes lancé par Equinor en juillet.
Les tensions commerciales persistent La Commission européenne examine une demande d'EUROFER visant à étendre les mesures antisubventions pour inclure les tubes à étiquette verte, arguant que les rabais énergétiques soutenus par l'État faussent toujours la concurrence. Une décision préliminaire est attendue d'ici la mi-novembre.
Parallèlement, le ministère indien de l'Acier envisage un droit de sauvegarde de 15 % sur les importations de tubes en acier au carbone après que la production nationale ait chuté de 7 % en août. Les acheteurs indiens ont importé un record de 312 000 tonnes de Chine au troisième trimestre, en hausse de 41 % par rapport à 2024.
Perspectives du marché "Avec une augmentation des dépenses d'investissement énergétiques mondiales de 9 % en 2026 et des usines chinoises détenant un avantage de coût de 60 à 70 USD par tonne, nous prévoyons que les volumes d'exportation resteront supérieurs à 1 million de tonnes par trimestre jusqu'au premier semestre 2026", a déclaré Grace Liu, responsable de la recherche sur les produits tubulaires chez Wood Mackenzie. "Le principal risque est une enquête anti-contournement de l'UE qui pourrait ajouter des droits de 25 % rétroactivement à janvier 2026."
Les offres au comptant pour les expéditions de décembre ont déjà grimpé à 860 USD par tonne, et les négociants signalent une disponibilité limitée de tubes de qualité PSL-2 jusqu'en février. Si le minerai de fer se maintient en dessous de 90 USD/dmt et le charbon à coke reste inférieur à 210 USD/t, les exportateurs chinois pourraient conserver des marges d'EBITDA de 14 à 16 % même dans le cadre d'un scénario de droits de douane de 20 %, a ajouté Liu.
Les actions des fabricants de tubes cotés en bourse ont grimpé grâce aux données : Jiangsu Changbao Advanced Tube Co. a clôturé en hausse de 6,7 % à Shenzhen, tandis que Hengyang Valin Steel Tube a gagné 5,4 % à Shanghai.
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